Cómo elegir acciones de dividendos

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 03:53

Se le puede pagar simplemente por poseer acciones.

¿Qué son las acciones de dividendos?

Una de las oportunidades para ganar dinero con valores es comprarlos y luego venderlos cuando se vuelvan más caros. Pero eso no es todo. Algunas empresas pagan dividendos periódicamente: distribuyen parte de las ganancias entre los accionistas.

El pago de dividendos es un derecho, no una obligación de la empresa. Mucho depende de la situación financiera de la sociedad anónima. Cerramos el período financiero con pérdidas, no hay nada que dividir. Decidimos invertir en desarrollo y dirigimos todas las ganancias a esto, y nuevamente nadie obtendrá nada. La decisión de pagar dividendos o no y en qué monto lo toman los accionistas en la junta general. Se basan en las recomendaciones del consejo de administración.

Por lo tanto, si desea comprar acciones para recibir dividendos, debe ensamblar correctamente su cartera.

Qué buscar al elegir acciones con dividendos

Historial de pagos de dividendos de empresas

Para evaluar sus posibilidades de recibir dividendos, debe observar la frecuencia con la que la organización los proporciona.

Un emisor que paga dividendos durante 10 años seguidos será más atractivo que uno que lo hace solo por dos años, o uno que pausa periódicamente y luego reanuda los pagos.

Es decir, es necesario evaluar la estabilidad y adherencia de la empresa a sus principios de política de dividendos. Por lo general, puede encontrar la información que necesita en el sitio web de la sociedad anónima en la sección "Para inversores". Debe tenerse en cuenta que la política de dividendos está sujeta a cambios. Por eso, vale la pena releerlo periódicamente, aconseja Igor Faynman, experto en finanzas personales e inversiones.

Dinámica de los pagos de dividendos

Por supuesto, el tamaño del dividendo es importante. Pero este es un criterio demasiado obvio al que prestarás atención de todos modos. También sería bueno tener en cuenta cómo cambia de un año a otro. Es una buena señal que los dividendos crezcan de manera constante. Primero, la empresa opera de manera rentable. En segundo lugar, es la perspectiva de obtener más y más dinero.

Vitaly Mankevich

Un error común de los inversores sin experiencia es tomar acciones por un gran dividendo único. Debe comprender de dónde saca el dinero la empresa para los pagos (si no está endeudado) y cuáles son sus perspectivas.

Rentabilidad por dividendo

Estamos hablando de la relación entre el tamaño del dividendo anual por acción y el precio de esta acción. Puede calcular el rendimiento por dividendo usando una fórmula simple:

DD = precio de la acción / dividendo por acción × 100%

“Así es como apreciamos la generosidad de la empresa y su voluntad de compartir sus ganancias con los accionistas”, explica Ksenia Lapshina. Un emisor con una rentabilidad por dividendo del 2-3% es claramente inferior a los que pagan el 7-8%.

Tasa de cierre de la brecha de dividendos

La transferencia de dividendos tiene lugar en un día determinado, que se conoce de antemano y es determinado por el consejo de administración de la empresa. El día del pago es el llamado corte de dividendos: en esta fecha, se forma una lista de accionistas que recibirán el dinero. El día después del corte, las acciones generalmente bajan de precio por el monto del dividendo y luego continúan moviéndose. Este evento se llama brecha de dividendos.

Ksenia Lapshina

Es muy importante que después del corte, la acción aumente de valor. Y cuanto más rápido crezcan y alcancen el nivel en el que estaban en el momento del corte de dividendos, más rápido recibiremos los ingresos por dividendos que nos corresponden. Si la acción después del corte de dividendos baja de precio, entonces los dividendos que recibimos solo cubren las pérdidas por la caída en el valor de las acciones y no obtenemos nada más allá de eso.

Por cierto, un inversor debe ser consciente de la brecha de dividendos para no comprar valores demasiado caros. Según Nikolai Klenov, analista financiero de la compañía de inversión Raison Asset Management, es importante no caer en un período en el que el precio de las acciones aún sea relativamente alto y ya no sea posible recibir dividendos en este período financiero.

Es decir, debe comprar valores de compañías de dividendos antes de la fecha de fijación del registro de accionistas que recibirán el dinero, para que usted también obtenga un poco. Al mismo tiempo, es mejor llegar a tiempo antes de que las acciones comiencen a crecer, ya que se conoció que habrá dividendos.

Estabilidad financiera de la empresa

Es recomendable tener en cuenta el tamaño de la empresa, su popularidad, ver si está incluida en algún índice bursátil. Cuanto más sólida sea su posición financiera, mayores serán las posibilidades de que año tras año obtenga beneficios, parte de los cuales se distribuirán entre los accionistas.

Igor Faynman aconseja examinar los estados financieros de la empresa. Las sociedades anónimas abiertas están obligadas a publicar la información del Ministerio de Finanzas de Rusia No. PZ-10/2012 sobre la entrada en vigor de la Ley Federal del 6 de diciembre de 2011 No. 402-FZ "Sobre la contabilidad" a partir del 1 de enero, 2013. Los datos o al menos la información sobre dónde se publican, debe buscarlos en el sitio web de la empresa.

Igor Fineman Experto en inversiones y finanzas personales.

En primer lugar, calcule el monto de la deuda. Entendemos que las deudas no permitirán pagar dividendos. Primero, las ganancias se utilizarán para pagar los préstamos. Para los amantes de las matemáticas, recomiendo calcular la relación entre el monto de la deuda y el capital social de la empresa. Si el resultado es mayor que uno, lo más probable es que no haya dividendos.

También vale la pena recordar que las acciones con dividendos tienden a subir más lentamente que las acciones sin dividendos. Estos últimos invierten todos sus beneficios en el desarrollo; no queda nada para los dividendos de los accionistas. Esto permite que estas empresas crezcan rápidamente y aumenten el valor de las acciones.

Nikolay Klenov Analista financiero de la empresa de inversión Raison Asset Management.

Si desea recibir ingresos pasivos en forma de dividendos, debe elegir empresas confiables y probadas por el tiempo. Si desea ganar dinero con la venta de acciones que han subido en el futuro, es mejor invertir en emisores relativamente jóvenes con grandes perspectivas de crecimiento.

Qué más necesitas saber

Las acciones son comunes y preferentes. Estos últimos tienen varias ventajas. Por ejemplo, la ley permite que la Ley Federal del 26 de diciembre de 1995 No. 208-FZ escriba en el estatuto de la empresa una cantidad fija de dividendos o un porcentaje del valor nominal de una acción. Esto permite que sus propietarios reciban dinero incluso cuando no hay pagos por acciones ordinarias. Sin embargo, si no hay nada de eso en el estatuto, todos reciben dividendos por la misma cantidad.

Al mismo tiempo, los propietarios de acciones preferidas no tienen derecho a voto en la junta general de accionistas. Una excepción es cuando se toman decisiones para liquidar o reorganizar una empresa. Según Dmitry Volkov, Director de Teleport LLC, si usted es un accionista minoritario (su participación es significativamente menor al 1% del capital social de la empresa), entonces la ausencia de este derecho puede pasarse por alto en gran medida.