¿Qué son las inversiones de riesgo, cuáles son sus pros y sus contras?

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 03:53

Tales inversiones se distinguen por una alta rentabilidad y riesgos no menos altos.

¿Qué inversiones se llaman riesgo?

Su nombre proviene de la palabra inglesa venture, que significa "empresa arriesgada". Y esto caracteriza bien al tema de la conversación. Las inversiones de capital riesgo son inversiones en una empresa de nueva creación o puesta en marcha, a partir de las cuales no está claro qué crecerá y si crecerá en principio. Pero el riesgo acecha grandes oportunidades.

Está invirtiendo en una empresa completamente joven, que a veces atrae dinero incluso en la etapa de la idea, por lo que existe un alto riesgo de que se agote. Pero si ocurre un milagro y la empresa explota, te convertirás en copropietario de una nueva Apple o Yandex.

Igor Faynman experto en finanzas personales y gestión de inversiones

Ni los bancos ni las empresas de leasing están preparados para financiar una puesta en marcha, y los emprendedores que se inician a menudo no tienen garantías. Por lo tanto, se ven obligados a pedir prestado dinero a los capitalistas de riesgo a cambio de proporcionar una participación en el negocio.

Si tiene éxito, la parte recibida por la inversión se puede vender con grandes ganancias. Ejemplos notables de empresas de capital de riesgo incluyen Zoom, Uber y Airbnb. El costo de este último, por ejemplo, ha crecido 14 mil veces desde 2008.

¿Cuáles son las ventajas de las inversiones de capital riesgo?

Alta rentabilidad

Si el proyecto en el que ha invertido, "disparó", entonces es como ganar el premio gordo de la lotería. Piense en Airbnb. O aquí hay otro ejemplo: mensajería corporativa Slack. Ahora la empresa se estima en $ 18 mil millones, y en marzo de 2010 llegó a los inversores con un modesto costo de $ 23,5 millones.

La rentabilidad potencial puede superar el 1.000% de los fondos invertidos. Además, durante los primeros años.

Igor Faynman

Umbral de entrada bajo (con matices)

Según el experto, puedes empezar a invertir con pequeñas cantidades. Pero depende del método que elija para invertir en capital de riesgo. Para empezar, 100, 50 e incluso 30 mil rublos pueden ser suficientes. Hablaremos de las opciones disponibles a continuación.

Participación en algo grandioso

Si la empresa irrumpe en la cima, puede estar orgulloso de su sentido financiero y del hecho de que en una etapa temprana consideró la ingeniosa idea de los creadores del proyecto.

¿Cuáles son las desventajas de las inversiones de capital riesgo?

Alto riesgo

La regla de inversión funciona al 100% aquí: cuanto mayor es la rentabilidad potencial, mayores son los riesgos. El futuro de una startup es incierto y la probabilidad de que se agote es alta.

La empresa no tiene obligaciones con usted y la quiebra es un proceso de rutina común. Cuando invierta en un proyecto de riesgo, esté preparado para desprenderse del dinero invertido.

Igor Faynman

La necesidad de jugar durante mucho tiempo

Por supuesto, sucede que ha invertido en un proyecto y rápidamente ganó impulso: tome y venda su parte. Pero no será mañana de todos modos. Además, si se da prisa, puede perder dinero: el desarrollo y la apreciación son una historia de larga duración.

Peligro de fraude

Según Igor Fainman, este es un fenómeno bastante común en el mundo de las inversiones de capital riesgo. Por ejemplo, las pirámides financieras pueden operar bajo esta cobertura. Y si te encuentras con eso, se garantiza que te robarán el dinero. Por lo tanto, debe estudiar cuidadosamente los proyectos con los que planea lidiar.

Cómo empezar a invertir

Hay varias formas de iniciar una empresa o iniciar una empresa a través de inversiones de capital de riesgo.

A través de OPI

Esta es la primera venta pública de las acciones de la compañía (IPO - Oferta Pública Inicial). Como regla general, en este momento ya ha pasado de alguna manera y los inversores pueden evaluar en qué están invirtiendo.

Después de la OPI, la empresa se hace pública e informa sobre sus actividades de acuerdo con todas las reglas. En consecuencia, un inversor compra acciones, invierte su capital en el desarrollo empresarial y espera que los valores suban de precio.

Directamente antes de la OPI

Puede ingresar al proyecto directamente en una etapa temprana, para convertirse en el llamado ángel empresarial. Por supuesto, para esto necesita tener grandes sumas: 10 mil rublos no aumentarán la empresa.

A través de un fondo de riesgo

Es una organización que se enfoca en trabajar con startups y proyectos innovadores. El fondo recauda dinero de varios inversores y luego lo divide entre proyectos potencialmente exitosos.

Esta es la estrategia correcta: si nueve de cada diez startups quiebran y una quiebra, las ganancias pueden permitirle cerrar las pérdidas y obtener ganancias. En realidad, este es el objetivo de las inversiones de capital riesgo.

Al mismo tiempo, los especialistas de la organización se dedican al análisis del éxito potencial de los proyectos. Esto es importante, ya que los fondos a menudo ingresan a un proyecto en una etapa temprana, cuando el negocio como tal aún no existe.

Idealmente, si la estrategia funciona, el fondo divide las ganancias entre los inversores de acuerdo con sus acciones. Sin embargo, Igor Fainman señala que el riesgo de invertir dinero a través de un fondo de riesgo es bastante alto, ya que su experiencia puede ser insuficiente. Por lo tanto, vale la pena prestar atención a la reputación del fondo.

A través de plataformas de crowdfunding

En estos sitios, las empresas recaudan dinero para sus proyectos, ofreciendo algún tipo de recompensa por las inversiones. Por lo general, estamos hablando de un producto o de un regalo. Pero a veces a los patrocinadores se les promete una participación en la empresa.

A través de clubes de inversores

Son diferentes, pero en general, el significado del trabajo de una organización de este tipo es seleccionar proyectos adecuados para el inversor, supervisar las transacciones y recibir intereses por ello. Al mismo tiempo, los clubes brindan la oportunidad de participar en acuerdos sindicados cuando se unen varios inversores. Su papel es más activo aquí que en los fondos de riesgo.

Los clubes de inversores suelen buscar nuevas empresas en las primeras etapas, lo que conlleva altos riesgos. También hay un matiz.

A menudo, los estafadores se disfrazan de club y venden allí no proyectos reales, sino aire. Debes tener el mayor cuidado posible.

Igor Faynman

Dónde buscar proyectos para inversiones de capital riesgo

Si decide actuar por su cuenta, pero aún no ha sido un gran inversor, a quién se alinean los proyectos, esto es a lo que debe prestar atención:

• Concursos de startups: de esta manera, no solo aprenderá sobre los proyectos, sino que también podrá evaluar inmediatamente su potencial de acuerdo con las conclusiones del jurado.
• Aceleradores e incubadoras de empresas: ayudan a los jóvenes empresarios, tú también puedes ayudarlos.
• Redes sociales: las redes pueden funcionar muy bien aquí, porque puede obtener más información de otro especialista en relaciones públicas que dirige varias empresas emergentes que de otras fuentes abiertas.
• Medios perfilados, y no solo para leer publicaciones; por ejemplo, Rusbase tiene una base de datos de startups que buscan inversiones.

Y en general, es mejor estar abierto a diferentes formas de obtener información y buscar proyectos de inversión en diversas fuentes.