¿Por qué convertirse en un inversor calificado?

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 03:53

Tienen a su disposición un amplio campo de inversión, pero puede ser el mío.

En qué se diferencia un inversor calificado de uno no calificado

Un inversor calificado es una categoría especial de participantes del mercado financiero que han demostrado su conocimiento y experiencia. Este estatus legal se otorga a compañías financieras, agencias gubernamentales y algunas personas. Con él, pueden invertir en cualquier instrumento de inversión, ya que entienden lo que están haciendo y, por lo tanto, son ellos mismos responsables de las empresas arriesgadas.

Por defecto, un inversor se considera no calificado. Solo se puede invertir según la Ley Federal del 11 de junio de 2021 No. 192-FZ "Sobre enmiendas a ciertos actos legislativos de la Federación de Rusia" en valores relativamente confiables y simples:

• acciones de empresas rusas que han sido admitidas a cotización en bolsas de valores;
• bonos del gobierno de Rusia y otros países de la Unión Económica Euroasiática, estados miembros de la Unión Europea, Irlanda y Gran Bretaña;
• bonos corporativos de empresas con altas calificaciones de inversión de los mismos países;
• acciones de fondos de inversión de capital variable, cotizados en bolsa y de capital fijo.

En 2020, alrededor de 4,5 millones de nuevos inversores llegaron a las bolsas de valores rusas, calculó el Banco Central. Esta es la mitad de todos los inversores en Rusia. Aquí está el liderazgo del regulador y decidió que los laicos deben estar aún más protegidos de herramientas complejas y riesgosas.

Por tanto, a partir del 1 de octubre de 2021, Rusia tendrá dos tipos de inversores no profesionales: “no cualificados especialmente protegidos” y “no cualificados inactivos”. Los primeros podrán invertir solo en instrumentos de la lista anterior. Este último tendrá que someterse a pruebas especiales, cuyos estándares aún se están desarrollando. La recompensa es el permiso para invertir en instrumentos riesgosos, pero potencialmente más rentables, a saber: futuros, acciones de empresas extranjeras fuera del índice S&P 500 y bonos de otros países.

¿Por qué necesita el estado de un inversor calificado?

Los inversionistas privados reciben este estatus Ley Federal No. 39-FZ de 22 de abril de 1996 (modificada el 11 de junio de 2021) "En el mercado de valores" por el dinero: las inversiones disponibles para ellos pueden generar más ganancias que los valores. de grandes empresas. Por otro lado, los inversores calificados comprenden y aceptan que corren un gran riesgo y pueden quedarse sin inversión en absoluto.

El conjunto específico de valores depende del corredor, pero, por regla general, estos son:

• Acciones y bonos de empresas extranjeras que no están incluidas en el índice bursátil S&P 500 y se negocian en bolsas extranjeras: estadounidense, británica, alemana, de Hong Kong y otras.
• Derivados extranjeros: futuros, opciones y forwards sobre acciones, bonos, divisas e índices.
• ETF sobre divisas de cualquier sociedad gestora.
• (préstamos en moneda extranjera) de empresas y estados que cotizan tanto en bolsas de valores como en el mercado extrabursátil.
• Acciones de fondos de inversión, riesgo y cobertura.

Qué se necesita para convertirse en un inversor calificado

Obtener 1. Ley Federal No. 39-FZ de 22 de abril de 1996 (modificada el 11 de junio de 2021) "Sobre el Mercado de Valores"

2. Ordenanza del Banco de Rusia de 29 de abril de 2015 No. 3629-U “Sobre el reconocimiento de personas como inversionistas calificados y el procedimiento para mantener el registro de personas reconocidas como inversionistas calificados” esta condición, las personas jurídicas deben trabajar con mercados o tener un capital de 200 millones de rublos o más. Muy a menudo, los calificados incluyen fondos de inversión y pensiones, compañías de seguros, bancos, organizaciones financieras internacionales y algunos departamentos rusos.

Un individuo reconoce la Ordenanza del Banco de Rusia del 29 de abril de 2015 No. No. 3629-U "Sobre el reconocimiento de personas como inversionistas calificados y el procedimiento para mantener el registro de personas reconocidas como inversionistas calificados" por un inversionista calificado, corredores o bancos comerciales. Evalúan a una persona de acuerdo con la lista de requisitos, que se describe en la ley. Es suficiente que un inversor cumpla con uno de los criterios.

Tener la cantidad de dinero requerida

El inversor debe confirmar que tiene al menos 6 millones de rublos invertidos en ciertos activos:

• cualquier moneda en cuentas con bancos rusos y extranjeros;
• metales preciosos en cuentas de metales no asignados;
• acciones, bonos y unidades de fondos de inversión, incluidos los transferidos a la gestión fiduciaria;
• futuros, opciones y otros instrumentos derivados del mercado.

No se tienen en cuenta valores de corredores extranjeros, inmuebles, automóviles, así como dinero en tarjetas de crédito y cuentas de personas jurídicas.

Opere mucho en el mercado financiero

Se contabilizan las transacciones de valores y derivados de los últimos cuatro trimestres. Un inversor debe comerciar por al menos seis millones de rublos, cerrar al menos 40 transacciones y realizarlas al menos una vez al mes.

Obtenga una educación económica, un certificado o certificado

Si un inversionista ha recibido una educación superior en economía, entonces esa persona está inmediatamente lista para ser reconocida como calificada. La ley no define programas de formación específicos, por lo que los corredores deciden por sí mismos qué considerar como especialidad adecuada. Pero es importante que la universidad también tenga derecho a certificar profesionales en el mercado de valores. Ahora solo cuatro instituciones pueden hacer esto: el Centro de Capacitación MFC, la Universidad de Economía de Samara, el Instituto Ural del Mercado de Valores y la Universidad de Economía de Rusia.

Otra opción es estudiar usted mismo, aprobar exámenes y obtener un certificado de un especialista en mercado financiero, auditor o actuario de seguros (experto en seguridad y riesgo financiero) o un certificado de Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) o Gerente de Riesgo Financiero (FRM) …

Trabajar en una institución financiera

Solo se considera el trabajo que está directamente relacionado con los mercados financieros: necesita realizar transacciones con valores o derivados, administrar riesgos, participar en análisis o al menos preparar recomendaciones para los comerciantes.

Si la organización en sí se considera un inversionista calificado, entonces dos años de experiencia laboral son suficientes para una persona. De lo contrario, se necesitan tres años.

Cómo registrar correctamente el estado de un inversor calificado

No existe un registro estatal unificado de inversores cualificados en Rusia. Cada corredor o sociedad de gestión mantiene su propia Ordenanza del Banco de Rusia No. 3629-U del 29 de abril de 2015 "Sobre el reconocimiento de personas como inversionistas calificados y el procedimiento para mantener el registro de personas reconocidas como inversionistas calificados". procedimiento de nuevo.

En parte, esta es la razón por la que existen muchas ofertas en Internet para obtener la condición de inversionista calificado por un precio bajo: utilizando certificados falsos de ingresos, volumen de operaciones o experiencia laboral. Es mejor no estar de acuerdo con esto, porque el Banco Central verifica periódicamente los registros de empresas.

Si se descubre una falsificación, el inversor, en el mejor de los casos, será bloqueado inmediatamente con todos los activos. En el peor de los casos, puede ser demandado por falsificación y fraude de documentos.

Cada empresa tiene sus propias reglas para llevar a cabo los procedimientos legales, a veces más estrictas de lo que exige la ley. Por lo tanto, las acciones específicas pueden diferir, pero la esencia general es la siguiente.

Preparar documentos

La empresa solicitará confirmación de que el inversor es elegible para el estado calificado. Tiene sentido recopilar los documentos de respaldo con anticipación:

• Extractos bancarios e informes de la empresa de gestión para confirmar que hay seis millones.
• Declaración de transacciones durante cuatro trimestres del corredor: muestra el volumen de negocios y el número de transacciones.
• Diploma, diploma de escuela secundaria o certificado: para confirmar la educación.
• Una copia de un libro de trabajo o contrato, para certificar la experiencia laboral.

Luego, debe ir a la oficina de un banco o corredor, firmar una solicitud y enviar los documentos necesarios. A veces se pueden enviar por correo electrónico o correo certificado. Es mejor verificar los trámites con la organización específica.

Llene una solicitud

El formulario de solicitud también varía, pero al menos incluye datos personales y documentos de respaldo. Artículos frecuentes además de ellos:

• Instrumentos para los que se emite el estatus. El inversionista puede elegir si quiere calificar para valores, futuros y opciones, o ambos.
• Aceptar mayores riesgos. Una persona podrá invertir en instrumentos en los que es posible perder todo el capital.
• Negativa al pago de la Ley Federal N ° 46-FZ de 5 de marzo de 1999 "Sobre la Protección de los Derechos e Intereses Jurídicos de los Inversionistas en el Mercado de Valores" del fondo de compensación. Es una empresa de propiedad estatal que ayuda a los inversores y accionistas de empresas en quiebra, pero solo a las personas.

Enviar documentos al corredor

Los gerentes del lado del corredor o banco harán el resto ellos mismos: verificarán los documentos y la solicitud, solicitarán información adicional y agregarán los datos del inversor a su lista de calificados.

Es importante considerar aquí que tendrás que pasar por una identificación: ya sea en la oficina de la empresa con pasaporte, o mediante firma electrónica.

Lo que vale la pena recordar

1. Un inversor calificado es una categoría de participantes del mercado financiero que han confirmado sus conocimientos y experiencia. Este es el estatus legal que obtienen las personas y algunas organizaciones.
2. Un inversionista no calificado puede invertir en una lista limitada de activos, un inversionista calificado en todo.
3. Las herramientas disponibles para los inversores calificados pueden generar altos rendimientos y destruir todo el capital.
4. Los inversores calificados pueden ser personas con educación financiera, experiencia laboral adecuada, un gran volumen de transacciones en el mercado o capital de 6 millones de rublos.
5. El estatus de inversionista calificado es asignado por los propios bancos y corredores, por lo que el procedimiento y los requisitos son diferentes para todos.