¿Qué es el mercado de derivados y vale la pena negociar en él para un inversor novato?

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 03:53

Cuando conozca este segmento del intercambio, debe estar preparado para perder una cierta cantidad de dinero.

¿Qué es el mercado de derivados y qué se negocia en él?

El mercado de derivados es un segmento del intercambio donde se concluyen contratos con un plazo específico. Se trata principalmente de futuros y opciones. Y para comprender el mercado de derivados, es necesario comprender qué es.

Futuros

En resumen, un contrato de futuros es un contrato de compraventa diferido. Las partes celebran un contrato según el cual, dentro de un plazo determinado, una de ellas debe comprar la mercancía a un precio preestablecido y la otra debe vender.

Si el precio de la mercancía sube en la hora establecida, el comprador ganará, si baja, el vendedor. Es decir, los beneficios de tales contratos están ligados a la capacidad de predecir cómo cambiará el valor y en una feliz coincidencia.

Cuando se trata de valores, en la mayoría de los casos, después del vencimiento del contrato, nadie vende nada a nadie. Las partes fijan los precios de los bienes en la fecha especificada en el contrato, y el "perdedor" paga al "ganador".

Opciones

Las opciones son inherentemente similares a los futuros. Estos también son contratos de compraventa diferida, pero hay una diferencia importante.

Un contrato de futuros obliga a los participantes a hacer un trato en el día señalado, esto es una dura inevitabilidad. Y el comprador de la opción obtiene el derecho, no la obligación, de comprar o vender (según el contrato) el activo que subyace a la opción en el momento acordado. Podría ser una acción o, digamos, un metal precioso.

Es importante que una persona pueda comprar una opción y, según los términos de la transacción, actuar posteriormente como vendedor y comprador del activo.

Por ejemplo, un comprador toma una opción sobre una acción y paga 100 rublos al vendedor por ella. Según los términos del acuerdo, después de tres meses, el comprador puede comprar una acción del vendedor por 1.000 rublos, si así lo desea.

Si después de tres meses la acción sube de precio y cuesta al menos 1200 rublos, es rentable para el comprador comprarla. Sus costos totales serán 100 rublos menos que el nuevo valor de la seguridad: 1,000 rublos por acción y 100 rublos por opción. Pero el vendedor en este caso perderá 100 rublos.

Si la acción se vuelve más barata, el comprador tiene derecho a cancelar el trato y perder 100 rublos pagados por el activo. Entonces el vendedor gana 100 rublos.

Por qué operar en el mercado de derivados

Los futuros y las opciones no tienen nada que ver con la inversión conservadora. Se trata de especulaciones, que se deciden con la esperanza de que se confirmen las previsiones, y la suerte estará del lado del trader.

Si se cumplen las expectativas, puede ganar mucho. Pero las posibilidades de perder grandes sumas en el mercado de derivados también son grandes.

Además, los profesionales cubren una cartera de valores, es decir, la protegen del riesgo. Esto se puede hacer, por ejemplo, vendiendo contratos de futuros sobre valores que sean motivo de preocupación. Si el precio sube, el comerciante ganará dinero con los valores mismos, si bajan de precio, en futuros.

¿Vale la pena ingresar al mercado de derivados?

Los expertos coinciden en que esta actividad no es para principiantes.

El mercado de derivados no es adecuado para inversores novatos y a largo plazo que están dando los primeros pasos para salvar su capital. La entrada al mercado de derivados es baja: debería haber suficiente dinero solo para el monto de la garantía. Y esto atrae a los recién llegados, que en última instancia sirven como "carne de cañón" para los peces grandes. Como resultado, los comerciantes sin experiencia pierden sus ahorros y muchos siguen endeudados con el corredor. Por tanto, es mejor empezar por los mercados tradicionales: divisas y acciones.

Igor Faynman experto en finanzas personales y gestión de inversiones

Para trabajar en el mercado de derivados, hay que tener en cuenta una gran cantidad de matices, dice Evgeny Marchenko, director de E. M. FINANCE. Esta sección no es muy adecuada para inversores. Es más bien para los traders que están dispuestos a dedicar una parte importante de su tiempo a leer gráficos, analizar el trasfondo de las noticias y otros aspectos.

Un inversor sin experiencia no tiene absolutamente nada que hacer en el mercado de derivados. Para utilizar herramientas complejas y derivadas, uno no solo debe poseer las habilidades de gestión de riesgos, sino también participar en la propia analítica, sin dejarse guiar por los consejos contradictorios de otros.

Evgeny Marchenko Director de E. M. FINANCE

Cómo negociar en el mercado de derivados

Si siente que está maduro y comprende cómo funcionan los instrumentos, puede intentar ingresar al mercado de derivados y ganar experiencia. Lo principal es no salir de la cantera y actuar con precaución. Y también para destinar la cantidad que no te importe perder, y prepárate para ello.

Si un inversor novato desea estudiar instrumentos financieros derivados que se negocian en el mercado de derivados, debe estar preparado para la experiencia negativa de perder una determinada cantidad. Sin esto, es imposible entender cómo funciona el mercado de derivados.

Oleg Bogdanov, analista principal de QBF

En Rusia, existe un mercado de derivados en las bolsas de valores de Moscú y San Petersburgo. Para operar en él, necesita una cuenta de inversión individual o de corretaje.

Para los inversores privados, los futuros son más adecuados para la especulación que las opciones. Por una pequeña cantidad, puede obtener derechos sobre un activo importante. Por ejemplo, por $ 100, controle el movimiento de una onza de oro, que actualmente se cotiza en el área de $ 2,000. Pero si la cotización cae, existe el riesgo de perder su inversión e incluso endeudarse.

Elena Smirnova Directora de contenido de inversión en Banki.ru

En general, debe estar preparado para ingresar al mercado de derivados. Primero, aprenda qué es y pruebe suerte en el segmento tradicional de negociación de valores, en lugar de derivados en forma de futuros y opciones.

La especulación es un trabajo en toda regla, pero el dinero no solo se puede pagar, sino también quitar.