¿Qué indicadores financieros de una empresa rastrear para no agotarse?

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 03:53

Una empresa rentable puede ir a la quiebra y una empresa sin liquidez puede funcionar con éxito.

1. Ingresos

Los ingresos son un resultado directo del trabajo de la empresa. Esta no es la cantidad de dinero acreditada en la cuenta. Estamos hablando de la cantidad total de reclamaciones presentadas a los clientes por servicios prestados o mercancías enviadas. En este caso, también se tienen en cuenta los fondos prometidos por el contrato, pero aún no transferidos.

Este último está asociado con situaciones en las que una empresa aparentemente próspera se declara en quiebra. Digamos que la empresa cumplió con sus obligaciones por 100 mil rublos, pero recibirá el dinero solo en un mes. En teoría, tiene estos fondos, pero de hecho no los tiene. Según la directora de analítica de mercado Lilia Fedulina, es importante poder gestionar las cuentas por cobrar, es decir, el plazo de concesión de un préstamo comercial a tus clientes, para evitar retrasos en los pagos o solucionar eficazmente este problema si surge.

Lilia Fedulina Directora de análisis de mercado Podelu.ru

Cuanto más dinero se congela en las cuentas por cobrar, menos se destina a la empresa. En consecuencia, la organización tiene que buscar otras fuentes de financiación, aunque en el papel todo está en orden con el dinero.

Los ingresos se ven influidos no solo por la cantidad de bienes o servicios vendidos y su precio. Vale la pena prestar atención al número de compradores y compras realizadas por un cliente, el cheque promedio. Cuantos más clientes, más diversificados son los riesgos de la empresa. Cuanto más a menudo compren los clientes sus productos, más éxito tendrá.

Por lo tanto, los ingresos deben monitorearse no solo como la cantidad total de bienes vendidos, sino también por segmento. Cada empresa establece marcas críticas para sí misma. Pero es obvio que la empresa no podrá operar con éxito si las ventas caen, las cuentas por cobrar aumentan y la organización pierde su capacidad para cumplir con sus obligaciones.

2. Beneficio

Esta es una característica clave del desempeño de la empresa, que muestra el resultado de las actividades para el período del informe. Las ganancias muestran cuánto ganó la organización después de deducir todos los gastos, en lugar de solo ganar.

También es importante aquí no solo observar el estado de la cuenta, sino también tener en cuenta los gastos planificados. Digamos que los números serán muy diferentes el día antes y después de los pagos de salario y alquiler. Pero nadie cancelará estos gastos, por lo que hay que tenerlos en cuenta.

Se debe realizar un seguimiento de las ganancias en la dinámica y ver qué razones llevaron a su disminución o aumento. Es importante analizar su estructura: qué es y por qué.

Lilia Fedulina

Si la caída de los beneficios no se debe a la estacionalidad, conviene hacer sonar la alarma y tomar algunas medidas. El punto crítico es la ausencia de beneficio neto. Las pérdidas sistemáticas llevarán al “consumo” de capital social, lo que afectará negativamente a la solvencia y liquidez de la empresa.

3. Punto de equilibrio

Muestra bajo qué condiciones no habrá ganancias ni pérdidas. Esta es la cantidad de ingresos necesarios para cubrir todos los costos de la empresa, tanto fijos como variables.

El punto de equilibrio en términos monetarios se calcula mediante la fórmula:

Cuanto más bajos son los costos fijos de la empresa y mayor es la ganancia marginal (la diferencia entre los ingresos y los costos variables), más tiende a cero el punto de equilibrio.

A la hora de analizar, conviene prestar atención a los costes fijos y variables que soporta la empresa. ¿Qué gastos se pueden optimizar o eliminar por completo, cuál es el margen de beneficio resultante? ¿Cómo se forman los precios y se proporcionan los descuentos? ¿Cómo afecta el surtido y la cantidad de productos al margen de beneficio? Al examinar estas métricas, crea oportunidades para mejorar su posición financiera al mismo nivel de ventas.

Lilia Fedulina

El nivel crítico de estos datos es aquel en el que la empresa ya no puede abandonar los costos o reducir los precios sin deteriorar su posición.

4. Liquidez

Esta es la capacidad de los activos de convertirse en efectivo en poco tiempo. Aquí, no solo se evalúan los montos en las cuentas, sino también la propiedad, los bienes, todo lo que se puede vender rápidamente. Esto le permite comprender con qué éxito la empresa podrá pagar sus deudas si algo sale mal, por ejemplo, en caso de quiebra.

Uno de los indicadores importantes es el índice de liquidez total, que se calcula como el índice de activo corriente a pasivo corriente.

En general, la situación es crítica si el índice de liquidez total es igual a uno. En algunos casos, se permite que esté por debajo de la unidad, pero solo por un corto período de tiempo. Sin embargo, mucho aquí depende de la empresa específica y la situación. Algunas organizaciones pueden trabajar en silencio y ser responsables de sus obligaciones con un índice de liquidez general bajo.

Lilia Fedulina

5. Capital circulante

Como su nombre lo indica, se trata de dinero que está en la facturación de la empresa. No se pueden eliminar sin dolor en ningún segundo, porque las principales actividades se financian con ellos. Son muy importantes para la vitalidad de la organización.

El capital de trabajo incluye ingresos, reservas de efectivo, cuentas por cobrar. Sin embargo, las cuentas por pagar están excluidas de esta cantidad. El capital de trabajo puede ser negativo o positivo. La segunda opción es preferible: en este caso, la empresa vive a sus propias expensas, no con fondos prestados.

Distinga entre el ciclo operativo, que es igual al período de rotación de las cuentas por cobrar y el inventario, y el ciclo de crédito, que es igual al período de rotación de las cuentas por pagar. La diferencia entre los dos es el ciclo financiero o monetario. Y cuanto más corto sea, mejor gestionará el capital circulante la empresa.

Lilia Fedulina

6. Flujo de caja

Demuestra el movimiento de los fondos de la empresa, teniendo en cuenta todos los ingresos y gastos, y muestra la diferencia real entre ingresos y gastos.

Un flujo de caja positivo indica que a la organización le va bien: se reciben más fondos de los necesarios para cubrir los costos necesarios. Esto significa que se puede invertir dinero en desarrollo o, por ejemplo, se pueden pagar dividendos a los accionistas. Si, al calcular la diferencia entre todos los ingresos y todos los gastos, obtiene un número negativo, es hora de pensar en lo que está haciendo mal.

Al mismo tiempo, el flujo de caja no indica si la empresa es rentable o no. Incluso una empresa rentable puede verse amenazada con la quiebra debido a la incapacidad de cumplir con sus obligaciones; lo discutimos en detalle anteriormente.

El flujo de caja es una herramienta de planificación y gestión financiera. Rastrearlo ayuda a evitar situaciones en las que mañana necesita hacer un pago de un préstamo, pero las cuentas están vacías, porque el dinero para los bienes llegará solo pasado mañana. La gestión del flujo de caja le permite distribuir correctamente los gastos y los ingresos a lo largo del tiempo para evitar brechas de caja.