5 formas infalibles de perder dinero en inversiones en acciones

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificación: 2023-12-17 03:53

Especule, pida prestado y elija industrias que no comprenda. Tendrás mucha suerte si haces algo así.

1. Invertir en activos desconocidos

Cualquier inversión es una empresa arriesgada por definición, porque no sabemos qué pasará con la economía y los negocios en el futuro. Esto significa que podemos perder dinero. Pero este riesgo realmente se puede reducir si se mira un poco.

En primer lugar, debe comprender cómo funciona generalmente el activo en el que va a invertir. Si se trata de acciones, averigüe por qué son necesarias, por qué suben o bajan, en qué se diferencian las acciones de crecimiento de las acciones de dividendos. Lo mismo ocurre con los bonos: es necesario imaginar por qué existen y cómo ganar dinero con ellos.

Es importante comprender aún más el mercado y el negocio. Necesita dedicar tiempo y comprender la empresa: qué hace, cómo gana dinero ahora y cómo puede ganar dinero en el futuro, cuáles son las previsiones financieras y qué dicen los analistas sobre el cambio en el precio de sus acciones. Hay muchos más factores que afectan a las empresas, desde la política y los impuestos hasta las noticias y las industrias específicas.

Por ejemplo, las acciones de los principales fabricantes de automóviles como Toyota o Ford cayeron debido a una escasez. materiales que conducen la corriente.

Los automóviles modernos tienen muchos componentes electrónicos y, por ejemplo, sin germanio o zinc, no se pueden ensamblar. Esto significa que cuantos menos semiconductores haya en el mercado, menos coches y menores serán las ganancias de sus fabricantes.

Pero si el inversor entendiera la situación, podría ganar el doble:

• Comprar acciones de fabricantes de automóviles que han bajado temporalmente de precio: las empresas algún día restablecerán la producción y la demanda de automóviles nuevos será alta.
• Comprar acciones de fabricantes de semiconductores que aún no han subido de precio: estas empresas ya están ganando mucho dinero, porque se necesitan materiales para máquinas, computadoras y equipos médicos.

Qué hacer para no perder dinero

• Estudie cómo funcionan los activos financieros: acciones, bonos o ETF. Invierta solo cuando comprenda los mecanismos.
• Comprende cómo están organizadas las empresas que te interesan, los sectores de la economía y los países en los que quieres invertir.

2. Invertir dinero prestado

A veces parece que ya eres un inversor Nostradamus, o al menos Warren Buffett: sabes exactamente cómo se comportará el mercado de valores. Me gustaría no solo invertir mi dinero, sino también pedir prestado. De todos modos, la ganancia será enorme, vencerás el interés y devolverás todo.

Este enfoque incluso tiene su propio término y un servicio separado: negociación de margen. Esto es cuando un inversionista toma prestados activos de su corredor y los usa para capitalizar la diferencia en el precio de las acciones. Por el servicio, debe pagar una comisión más un día devolver los activos al corredor. Pero invertir es un riesgo, especialmente en tales condiciones.

Perder tu dinero es triste. Gastar lo de otra persona es desastroso.

Por ejemplo, el fabricante de automóviles eléctricos Tesla tiene muchos 1. Desventaja de acciones de Tesla: ¿$ 0? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Análisis de estados financieros en Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Parece que la demanda de Teslas ha alcanzado su punto máximo / Business Insider predijo la quiebra o una caída gradual en el precio de las acciones. Desde su fundación en 2003, la empresa no ha sido rentable: tenía trimestres rentables, pero al final del año perdía entre 600 y 800 millones de dólares.

Algunos inversores pensaron que las acciones de la empresa caerían definitivamente, por lo que utilizaron operaciones de margen en corto. Las bolsas no permiten la venta de valores que no sean propiedad de los inversores. Así que pidieron prestado S3 Analytics: TSLA Shorts Down - $ 4 mil millones esta semana / Shortight de sus corredores de bolsa por $ 22 mil millones, los vendieron y esperaron a que cayeran las cotizaciones. Si el precio de las acciones de Tesla caía, los inversores comprarían las que cayeron, las devolverían a los corredores y recibirían ingresos. Pero en 2020, la compañía obtuvo ganancias por primera vez y sus acciones subieron un 893%.

Supongamos que dos inversores apuestan a la caída del precio de las acciones de la empresa: el primero con dinero propio, el segundo con dinero prestado. A finales de 2020, ambos cometieron un error, pero perdieron de distintas formas. Calculemos sus pérdidas, pero en aras de la simplicidad, no tomaremos en cuenta las comisiones: con ellas, las pérdidas resultarán aún mayores.

El primer inversor tiene 86 dólares, que es exactamente lo que cuesta una acción de Tesla. Por la cantidad que tenía, pidió prestada una acción a un corredor y esperó a que bajara el precio; esto no sucedió. Al final del año, el inversionista volvió a comprar las acciones para pagar la deuda, pero luego su precio llegó a 768. A los $ 86 diferidos, se tuvieron que agregar otros 682. Por eso precisamente el comercio de margen es peligroso: la pérdida puede Sea serio, incluso si la tasa inicial es pequeña.

El segundo inversor creía demasiado en sí mismo, por lo que le pidió al corredor diez acciones por $ 860, a crédito, sin proporcionar su propio dinero. Para fin de año, el inversionista deberá $ 7,680 y es posible que tenga que vender el apartamento solo para pagar las deudas.

Qué hacer para no perder dinero

• Nunca recaude dinero prestado si no puede recuperarlo en el peor de los casos.
• Decida qué parte de la cartera está dispuesto a arriesgar Riesgo y rendimiento de la cartera: Parte 1 / CFA Institute. Los inversores profesionales rara vez invierten más del 3-5% en un activo.

3. Especule si recién está comenzando a invertir

Las especulaciones son inversiones en activos con el propósito de revenderlos rápidamente cuando los precios suben o bajan. Esto lo hacen los comerciantes que tienen conocimientos especializados, acceso a una gran cantidad de datos e indicadores.

Los comerciantes especulan tanto en el mercado de valores como en el de derivados. Este último es su territorio, porque en él se celebran contratos con un plazo determinado, principalmente futuros y opciones. Digamos un futuro sobre una acción, es decir, un contrato para su compra y venta en el futuro, pero a un precio pactado de antemano.

Por ejemplo, existen futuros sobre el precio de las acciones de Aeroflot. El comerciante podría comprarlos fácilmente en febrero de 2020 y esperar ganancias: las acciones de la corporación deberían subir de precio para el verano, porque comenzará la temporada de vacaciones y vuelos. Pero en realidad, Aeroflot perdió su conexión de vuelo debido a la pandemia, la empresa no ganó nada. Por tanto, tanto sus acciones como el precio de los futuros cayeron entre un 40% y un 50%.

Los profesionales suelen comerciar en el mercado de derivados e incluso a menudo cometen errores. Aunque los operadores se sientan frente a sus monitores todo el día y analizan las señales comerciales, los especialistas pierden frente al mercado. Los datos varían mucho 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. ¿Negociación intradía para ganarse la vida? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. El Diario de rentabilidad de los comerciantes diarios / analistas financieros, pero parece que entre el 60 y el 99,6% están perdiendo dinero. Aquellos que ganan dinero se quedan atrás de los inversores ordinarios: los comerciantes tienen a B. M. Barber, T. Odean. El comercio es peligroso para su riqueza: el rendimiento de la inversión en acciones ordinarias de los inversores individuales / The Journal of Finance 11,4% anual frente al 17,9% de aquellos que una vez invirtieron en un índice bursátil y lo olvidaron durante un año.

A pesar de esto, el comercio no ha desaparecido en ninguna parte. Hay dos razones principales. Posiblemente se trate de R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. ¿Es el comercio patológico una forma de adicción que se pasa por alto? / Adicción y salud, una forma de adicción aún no descrita completamente, como la adicción al juego. Los mejores traders obtienen el rendimiento comercial de los mejores traders (2021) / Kagels Trading tanto dinero para sus empleadores que cubren las pérdidas de colegas desafortunados.

Qué hacer para no perder dinero

• Estudie los activos atractivos con detenimiento y tómese su tiempo para ganar dinero aquí y ahora.
• Invierte a medio o largo plazo: desde un año o tres hasta el infinito. Por ejemplo, el índice bursátil S&P 500 durante 100 años trajo la Tasa de crecimiento anual compuesta (rendimiento anualizado) / Moneychimp a sus inversores con un rendimiento del 9,53%. Y esto se ajusta a la inflación secular y sin ningún otro comercio.

4. Negociar activos ante las más mínimas fluctuaciones del mercado

Algunos inversores intentan constantemente B. M. Barber, T. Odean. Inversores en línea: ¿Primero mueren los lentos? / SSRN monitorea el mercado de valores: no por el bien del comercio diario, sino para captar el momento. Si los activos en su cartera han crecido ligeramente, entonces debe arreglar inmediatamente las ganancias; si cayeron, reduzca la pérdida.

De hecho, esta es una actividad nerviosa que requiere tiempo, energía y devora la rentabilidad; estos inversores reciben aproximadamente K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Vender rápido y comprar lento: el rendimiento heurístico y comercial de los inversores institucionales / SSRN es un 3% menos anual que los colegas tranquilos.

Digamos que un inversor tiene acciones en Tinkoff Bank. En la primavera de 2020, el fundador de la empresa, Oleg Tinkov, anunció una enfermedad y el precio de las acciones se derrumbó en un 40% en unos pocos días. Cuatro meses después, volvió a su nivel anterior y un año después la acción valía el doble.

Un inversor quisquilloso se apresuraría a vender acciones y perdería dinero. Uno más tranquilo podría analizar la situación, comprar más durante el otoño y ganar más.

La mitad de las pérdidas en la negociación en el mercado de valores son K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Vender rápido y comprar lento: Heurística y rendimiento comercial de inversores institucionales / SSRN decisiones equivocadas sobre cuándo vender activos. Y esto es para profesionales. Los inversores novatos administran en promedio B. M. Barber, T. Odean. El comportamiento de los inversores individuales / SSRN es aún peor.

Qué hacer para no perder dinero

• Recuerde que los activos atractivos no empeoran debido a las fluctuaciones de precios. La volatilidad del mercado pasará y la empresa seguirá creciendo.
• Cree una cartera diversificada: invierta en acciones, bonos, ETF, bienes raíces y materias primas.
• Seleccione las empresas que le interesen. Preste atención al tamaño, el desempeño financiero (ganancias, deuda, tasa de crecimiento, dinero gratis), las perspectivas de desarrollo, el respeto al medio ambiente, el sector de la economía o el tamaño de los dividendos.
• Encuentre el momento adecuado para la inversión, que es diferente para diferentes empresas. Por ejemplo, es necesario invertir en empresas de rápido crecimiento según el principio "cuanto antes mejor", y en una empresa sobrevalorada, durante la próxima crisis, cuando se vuelva más barata.

5. Actuar sobre las emociones

Simplemente sucumbir al estado de ánimo general y amar la compañía de la que todos hablan. O lea sobre el colapso de la economía petrolera en todos los medios y corra a vender acciones de compañías petroleras. Estas emociones - la esperanza de ganar y el miedo a perder - influyen 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Cómo las emociones influyen en el comportamiento en los mercados financieros: un análisis conceptual y un relato basado en las emociones de las preferencias de compra-venta / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emotions in the Stock Market / Journal of Behavioral Science sobre las acciones de los inversores. El comportamiento emocional aumenta la volatilidad del mercado y aumenta el riesgo de las inversiones.

Hay muchos ejemplos de tales soluciones. La empresa de biotecnología Theranos supuestamente ha creado una tecnología de análisis de sangre revolucionaria que cambiaría la forma en que funcionan los laboratorios en todo el mundo.

A los inversores les gustó tanto que los grandes fondos valuaron una empresa con pérdidas sin ventas reales en $ 10 mil millones. Es cierto que más tarde resultó que prácticamente no hubo novedades.

Comenzó un escándalo, los dueños de Theranos liquidaron la empresa y terminaron en la corte por fraude, y el dinero invertido se fue.

Un ejemplo menos dramático son las criptomonedas. Parece T. Aste. Estructura del mercado de criptomonedas: conectando emociones y economía / Finanzas digitales, ellos, e incluso Bitcoin, están fuertemente influenciados por el sentimiento de los inversores. En un mes y medio, la criptomoneda más grande colapsó por primera vez en un 40% después de los tweets críticos de Elon Musk, el fundador de Tesla. Y luego volvió a crecer un 10% después de sus propias publicaciones en la red social.

Qué hacer para no perder dinero

• Exagerarse, especialmente en tiempos de crisis y aumentos en el mercado de valores, es el momento más emotivo en el que es fácil cometer errores al comprar o vender activos.
• Espere hasta que la volatilidad vuelva a la normalidad. El inversor no recibirá ¿Funciona el tiempo de mercado? / Charles Schwab de beneficios super altos, pero tampoco tienes que correr riesgos.